Fábrica de cloro-soda da Braskem em Maceió (AL) - Imagem: Braskem

Depois de anos de impasses, negociações frustradas e uma longa espera do mercado, a Braskem (BRKM5) finalmente começa a enxergar um desfecho para uma das maiores incertezas de sua história recente: o controle acionário. A Novonor, antiga Odebrecht, está prestes a deixar de ser a principal acionista da petroquímica.   

A mudança começou a ganhar contornos definitivos nesta segunda-feira (15), com um acordo entre a Novonor e o fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) Shine I, gerido pela Vórtx Capital e assessorado pela gestora IG4 Capital, para vender sua participação na Braskem. 

As ações da Braskem amanheceram em forte alta nesta segunda-feira. Logo na abertura, os papéis BRKM5 saltavam 5,67%, cotados a R$ 8,39. Apesar da performance robusta hoje, a petroquímica ainda amarga desvalorização da ordem de 27% desde o início do ano.

Os detalhes do acordo da IG4

O FIDC ligado à IG4 fechou um acordo definitivo e vinculante com os bancos credores da NSP Investimentos — Banco do Brasil, BNDES, Bradesco, Itaú Unibanco e Santander. É a NSP a holding que concentra a participação acionária da Novonor na Braskem. 

Nos termos do acordo, o fundo se compromete a comprar 100% dos créditos que os bancos detêm contra a Novonor — créditos esses garantidos, entre outros instrumentos, por alienações fiduciárias das ações da Braskem pertencentes à NSP Investimentos e a outras empresas do grupo Novonor.   

Além da compra dos créditos, o FIDC Shine I e a Novonor também assinaram um acordo de exclusividade, com prazo inicial de 60 dias, para negociar e concluir uma potencial transação envolvendo as ações da Braskem detidas pela NSP Investimentos.   

Durante esse período, a Novonor se compromete a não conduzir negociações paralelas ou contrárias à operação, com todos os esforços focados para fechar os documentos definitivos do negócio. 

Novo controlador na Braskem (BRKM5) 

Se o acordo avançar conforme o previsto, um fundo de investimento gerido pela IG4 Capital deverá assumir o controle da Braskem. A expectativa é que a gestora passe a deter, direta ou indiretamente, 50,111% do capital votante da companhia e 34,323% do capital total da petroquímica. 

Essa participação majoritária será consolidada por meio da quitação de parte dos créditos detidos pelo FIDC, consolidando a IG4 como a nova força de liderança da Braskem.  

Já a Novonor não deve desaparecer por completo do quadro societário da Braskem, ainda que saia de cena do ponto de vista do controle.  

O grupo permanecerá como acionista minoritário, com ações preferenciais equivalentes a cerca de 4% do capital social da Braskem — papéis que não conferem direitos de voto nem poder de governança. 

*Conteúdo em atualização.  

Fonte : SD